Buena licitación del Tesoro, que cerró septiembre con financiamiento neto positivo

En la licitación de este miércoles, el Ministerio de Economía colocó $534.270 millones de deuda pública, cubriendo todos sus vencimientos y obteniendo un financiamiento extra de $283.776 millones, lo que implica un rollover del 213%.

En la última licitación de bonos en pesos del mes de septiembre, el gobierno logró cubrir los $250.500 millones que vencían, ofertando títulos a tasa fija, indexados por inflación y duales.

"En el día de fecha se realizó una nueva licitación, en la cual se afrontaban vencimientos por $250.494 millones. Se presentaron ofertas por un total de VNO de $878.763 millones y Economía adjudicó la suma de $534.270 millones, obteniendo un financiamiento neto de $283.77 millones", indicó el secretario de Finanzas, Eduardo Setti, a través de su cuenta en la red social X (ex Twitter).

Con estos resultados, el Tesoro acumula en lo que va de septiembre un financiamiento neto por $1,2 billones, con una tasa de rollover del 231%. Desde Finanzas destacaron que el fondeo neto provino en “más del 90%” del sector privado, con una “amplia base de inversores por sector”.

En tanto, en lo que va del año, el financiamiento neto asciende a $4,2 billones.

El menú ofertado estuvo compuesto por un total de seis títulos: cuatro ajustables por inflación (CER), con vencimientos en enero de 2024 (X18E4-reapertura), febrero de 2024 (X20F4- nueva), mayo de 2024 (T6X4 - reapertura) y octubre de 2024 (T4X4 - reapertura); una Letra de Liquidez del Tesoro Nacional (Lelite), exclusiva para Fondos Comunes de Inversión, con vencimiento en octubre de 2023; y un bono Dual —que paga por inflación o tipo de cambio, el más alto— a junio de 2024.

Del total de ofertas convalidadas, el 51% estuvo compuesta por instrumentos ajustados por CER duales, el 46% por instrumentos duales y, el 4% restante, por instrumentos a tasa fija.

Sólo el 4% del financiamiento obtenido correspondió a instrumentos con vencimientos en 2023 mientras que, el 96% restante, fueron títulos con vencimiento en 2024.

Este jueves se llevará a cabo la segunda vuelta de la licitación, únicamente disponible en el marco del Programa de Creadores de Mercado, donde se podrán recibir y adjudicar ofertas por hasta un 30% del total del valor nominal adjudicado en la licitación del día de hoy.

Los instrumentos que forma parte del programa son las letras ajustadas por CER: X18E4 y X20F4.

Además, Setti anticipó que "con el objetivo de continuar despejando el perfil de vencimientos, se llevará a cabo una operación de conversión de forma voluntaria y en condiciones de mercado, en el marco del Artículo 11 del Decreto n° 331/2022, dirigida a entidades del Estado nacional.

El canje de deuda permitirá cambiar tenencias de instrumentos que tienen organismos públicos con vencimientos durante el último trimestre del año. “Se espera una extensión de dichos vencimientos en más de $600.000 millones a 2025 y 2026", aseguró Setti.